中国证券监督管理委员会


中国证券监督管理委员会公告〔2012〕38号

　

　　 现公布《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》，自2012年12月15日起施行。

　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中国证监会

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　 2012年11月15日



基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见


第一条 为规范基金管理公司开展投资、研究活动，防控内幕交易，保护基金份额持有人的合法权益，维护证券市场秩序，根据证券投资基金法律法规，制定本指导意见。
第二条 本指导意见所称投资、研究活动，是指基金管理公司为受托管理的投资组合进行投资分析、决策、交易或者向客户提供投资咨询建议的活动，包括参与上市公司调研、路演和研究分析外部研究报告、撰写内部研究报告、召开投研交流会议等活动。
第三条 中国证监会及其派出机构依法对基金管理公司投资、研究活动防控内幕交易情况实施监督管理，检查相关制度制定及实施情况，查处违法违规行为。
中国证券投资基金业协会依据有关法律法规和本指导意见制定相应的自律规则，对基金管理公司投资、研究活动防控内幕交易情况实行自律管理。
第四条 基金管理公司应当遵循守法诚信、审慎自律、责任明晰的原则，针对公司投资、研究活动建立全面的防控内幕交易机制，重点防范公司利用内幕信息进行投资决策和交易等。
第五条 基金管理公司应当将防控内幕交易机制纳入公司内部控制体系，结合基金行业特点和公司实际情况，制定专门的防控内幕交易制度，规范公司投资、研究活动流程，对公司投资、研究活动中可能接触到的内幕信息进行识别、报告、处理和检查，对违法违规行为进行责任追究。
基金管理公司应当定期评价防控内幕交易机制的有效性，并根据法律法规的变化和管理内幕信息的需要及时调整、完善。
第六条 基金管理公司应当明确董事会、经理层、督察长、监察稽核部门和从事投资、研究活动的部门及相关人员在防控内幕交易机制建立、实施方面的职责：
（一）董事会对建立防控内幕交易机制和维持其有效性承担最终责任，经理层对防控内幕交易机制的有效实施承担责任；
（二）从事投资、研究活动的部门承担本部门防控内幕交易机制执行落实的直接责任，从事投资、研究活动的人员（以下简称投研人员）承担对内幕信息的识别、报告等职责，发挥事前甄别与防控作用；
（三）督察长、监察稽核部门协助董事会、经理层建立、实施防控内幕交易机制，并承担防控内幕交易机制的培训、咨询、检查、监督等职责。
第七条 基金管理公司应当根据《证券法》等法律法规、司法解释和中国证监会相关规定，建立内幕信息、知情人的识别标准。对实际工作接触到的未明确信息类型，应当结合内幕信息具有的价格敏感性、未公开性特征，遵循实质重于形式的原则进行识别。
第八条 基金管理公司应当建立内幕信息报告、知情人登记和保密制度。
投研人员对因履行工作职责知悉的内幕信息必须立即向基金管理公司报告，并进行内幕信息知情人登记，在内幕信息公开前承担保密义务，防止内幕信息进一步不当传播和使用。
第九条 基金管理公司应当加强对投资、研究活动的规范，保证信息来源合法合规，研究方法专业严谨，分析结论客观合理，投资决策独立审慎。
禁止投研人员主动打探内幕信息，利用内幕信息从事证券交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事内幕交易活动。
第十条 基金管理公司应当与所合作研究机构作出协议约定，要求其提供的研究报告必须合法合规，不得涉及内幕信息。
第十一条 基金管理公司应当建立对投资、研究活动的合规审查机制，防止内幕信息通过外部、内部研究报告或者投研交流会议等方式进入公司投资决策或者投资咨询流程。
第十二条 基金管理公司应当对投研人员加强合规教育和业务培训，营造合规经营的制度文化环境。
投研人员应当加强合规学习，准确理解法律法规和中国证监会规定的内幕信息、知情人的范围和内幕交易的含义、特征、危害、法律责任等，牢固树立遵规守法意识，审慎开展投资、研究活动。
第十三条 基金管理公司应当结合岗位职责，将防控内幕交易情况纳入相关人员的绩效考核范围，并建立违反防控内幕交易机制的责任追究制度。
对涉嫌构成内幕交易的，基金管理公司应当立即制止并及时向监管机构等有关部门如实报告。
第十四条 基金管理公司应当建立完善投资、研究活动的记录和档案管理制度，对内幕信息的识别、报告、处理、检查、责任追究和合规审查、培训、考核等防控内幕交易制度的实施情况，以及投资决策依据完整留痕。相关资料应当妥善保存，保存期限不得少于20年。
基金管理公司年度监察稽核报告应当载明公司防控内幕交易机制的建立及实施情况。
第十五条 基金管理公司违反有关法律法规和本指导意见，未能有效建立、实施防控内幕交易机制的，中国证监会责令其限期整改，整改期间可以暂停受理及审核其基金产品募集申请或者其他业务申请，对负有责任的人员可以采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务等行政监管措施。
基金管理公司及其相关人员进行内幕交易的，中国证监会依照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。
第十六条 本指导意见自2012年12月15日起施行。




四川成都


成都市人才市场管理条例
四川成都
（1998年2月26日成都市第十二届人民代表大会常务委员会第三十
次会议通过，1998年8月30日四川省第九届人民代表大会常务委员会第
四次会议批准）

第一章 总 则
第一条 为加强对人才市场的管理，合理配置人才资源，维护人才市场秩
序，保障当事人合法权益，促进人才市场健康发展，根据国家有关法律、法
规，结合本市实际，制定本条例。
第二条 本市行政区域内人才市场管理适用本条例。法律、法规另有规定
的，从其规定。
第三条 本条例所称人才，是指具有中专以上学历或者获得专业技术职称
资格的专业技术人员和管理人员。
本条例所称人才市场中介机构，是指具有市场服务功能，面向社会提供人
才流动中介服务的组织。
本条例所称人才市场管理，是指对人才自主选择职业、用人单位自主选择
人才、人才市场中介机构提供服务活动的管理。
第四条 人才市场应坚持公开、平等、竞争、自愿的原则。
第五条 市人事行政管理部门是本市的人才市场主管部门，负责本条例的
实施。区（市）县人事行政管理部门对本区（市）县人才市场进行管理，并接
受市人事行政管理部门的指导、监督。
工商、税务，物价等部门，按照各自的职责管理人才市场。

第二章 中介机构
第六条 申请成立人才市场中介机构，应具备下列条件：
（－）有开展人才中介服务的固定场所、资金、设施；
（二）有具备相关专业知识五名以上的专职工作人员；
（三）有章程；
（四）有独立承担民事责任的能力；
（五）符合法律、法规规定的其他条件。
第七条 申请成立人才市场中介机构，应向所在区（市）县人事行政管理
部门提出书面申请，经初审合格，报市人事行政管理部门批准，取得人才市场
中介服务许可证（以下简称许可证），并办理工商登记。
人才市场中介机构实行许可证年检制度。
第八条 人才市场中介机构分立、合并、变更、撤销的，应在公告发布之
日起三十日内到原审批机关经确认后办理有关手续。
第九条 人才市场中介机构的业务范围：
（－）收集、整理、储备和发布人才供求信息；
（二）开展职业介绍；
（三）组织培训；
（四）提供人才流动法律、法规和政策咨询；
（五）其他经批准的服务项目。
对业务范围、收费项目及标准应予公布。
第十条 人才市场中介机构不得有下列行为：
（一）提供虚假信息，作出虚假承诺；
（二）伪造、涂改、租借许可证；
（三）未经市人事行政管理部门或其授权的下一级人事行政管理部门批准
举办人才招聘交流会；
（四）超过物价部门批准的收费项目和标准收费的。

第三章 人才流动
第十一条 用人单位通过人才市场中介机构公开招聘人才，应出具有关部
门批准其设立机构的文件或营业执照，并如实公布拟招聘人才的数量、岗位、
待遇及人才应具备的学历、专业技术职称等条件。
第十二条 用人单位通过新闻媒介向社会发布人才招聘启事，应经县级或
县级以上人事行政管理部门核准。未经核准的人才招聘启事，新闻媒介不得刊
登、播放。
第十三条 用人单位不得违反国家规定采取不正当手段招聘人才。
用人单位招聘人才，不得以任何名义向应聘人员收取费用。
第十四条 用人单位不得聘用下列人员：
（－）正在承担国家、省、市重点工程、科研课题攻关项目的主要负责人
和主研人员；
（二）由单位派遣支援边远、贫困、少数民族地区，期限未满的；
（三）与用人单位签有聘用合同，合同期限未满的（双方协商同意解除合
同的除外）；
（四）从事国家安全、保密工作在规定保密期限之内的；
（五）在就职期间发生的债务尚未清偿的；
（六）国家法律、法规有规定的。
第十五条 用人单位和人才在相互选择时，应如实介绍各自的情况和要
求，并提供有关材料。
第十六条 用人单位和人才确定聘用关系时，应签订聘用合同，明确各自
的权利和义务，以及应承担的责任。需要提前解除合同的，应符合有关法律、
法规的规定。
第十七条 人才在流动中不得有下列行为：
（一）泄露国家秘密或原单位的商业秘密；
（二）侵犯原单位的知识产权；
（三）法律、法规禁止的其他行为。
第十八条 符合本条例规定流动到城镇集体企业、乡镇企业、私营企业、
外商投资企业以及没有人事档案管理权单位的人才，其人事档案由原单位在流
动人员离岗之日起三十日内，向人事行政管理部门委托的人才市场中介机构移
交。

第四章 争议处理
第十九条 人才流动发生争议，当事人可依法向人事争议仲裁委员会申请
仲裁。
第二十条 人事争议仲裁委员会应在收到当事人仲裁申请书之日起，十五
日内作出受理或者不受理的决定。
第二十一条 人事争议仲裁委员会应自受理申请之日起六十日内作出裁
决。
第二十二条 当事人对人事争议仲裁委员会作出的仲裁裁决不服的，可自
收到仲裁裁决书之日起十五日内向人民法院提起诉讼。一方当事人在法定期限
内不起诉又不履行仲裁裁决的，另一方当事人可申请人民法院强制执行。

第五章 法律责任
第二十三条 违反本条例第六条的，责令停业，没收违法所得，并处一千
元以上一万元以下的罚款。
第二十四条 人才市场中介机构违反本条例第十条第一、二、三项之一
的，责令改正，没收违法所得，并处一千元以上一万元以下的罚款；违反第四
项的，由物价部门按有关规定处罚。
第二十五条 新闻媒介违反本条例第十二条的，责令其停止刊登、播放，
没收违法所得，并处所收费用一至三倍的罚款。
第二十六条 用人单位违反本条例第十三条第一款，给应聘人员原所在单
位造成直接损失的，应承担赔偿责任。
违反本条例第十三条第二款的，责令其退还所收费用，并处所收费用一至
三倍的罚款。
第二十七条 违反本条例第十四条、第十七条的，按有关法律、法规的规
定给予处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第二十八条 人事行政管理部门工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊
的，由其所在单位按有关规定予以处理或给予行政处分；构成犯罪的，依法追
究刑事责任。
第二十九条 当事人对行政处罚决定不服的，可依法申请行政复议或提起
行政诉讼。

第六章 附 则
第三十条 本条例具体应用中的问题由成都市人民政府负责解释。
第三十一条 本条例自公布之日起施行。成都市人民政府1995年9月
13日公布实施的《成都市专业技术人员流动暂行规定》同时废止。



1998年9月28日